Завантажте зразок робочої книги
Цей підручник демонструє, як користуватися Функція Excel YIELD в Excel для розрахунку дохідності облігацій.
Огляд функції YIELD
Функція YIELD Розраховує дохідність облігацій.
Щоб скористатися функцією робочого аркуша Excel YIELD, виберіть клітинку та введіть:
(Зверніть увагу, як виглядають вхідні дані формул)
Синтаксис та входи функції YIELD:
| 1 | = YIELD (розрахунок, термін погашення, ставка, pr, погашення, частота, [основа]) |
поселення - Це дата погашення цінного папера або дата придбання цінного папера. Це дата, що настає після дати випуску цінного паперу.
зрілості - Це дата закінчення терміну дії облігації або цінного паперу, а основна сума повертається власнику облігації або цінного паперу.
ставка - Це річна процентна ставка за облігацією або цінним папером, за якою обробляються купонні платежі.
пр - Це номінал цінного паперу або облігації. Якщо цей аргумент опущено, то функція YIELD прийме номінальну вартість 1000 доларів США.
викуп - Вартість викупу облігації або цінного паперу за 100 доларів США номінальною вартістю, що відшкодовується власнику облігації або цінного паперу на дату погашення.
частоту - Він відноситься до кількості періодичних купонних виплат на рік. Частота щорічних, піврічних та квартальних платежів становить 1, 2 та 4 відповідно.
основу - НЕОБОВ'ЯЗКОВО. Він визначає тип підрахунку днів, який буде використовуватися цінним папером або облігацією. Можливими значеннями можуть бути:
| Основа | Підрахунок дня |
| 0 | США (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактичний/фактичний |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Акутал/365 |
| 4 | Європейська 30/360 |
Якщо аргумент базису опущено, він приймає значення за замовчуванням, тобто US (NASD) 30/360.
Що таке YIELD?
Дохідність цінних паперів - це сума грошових коштів, зароблених на цінних паперах у вигляді відсотків або дивідендів. Він виражається у відсотках на основі номіналу цінного папера.
РІВЕНЬ облігації обчислюється за такою формулою, якщо до погашення залишається не більше одного купонного періоду.
Де:
DSR = кількість днів від дати розрахунку до дати погашення
E = кількість днів у купонному періоді, в які припадає дата розрахунку
A = кількість днів від початку купонного періоду до дати розрахунку.
Якщо до викупу залишилося більше одного купона, YIELD обчислюється за допомогою ітерацій. Функція YIELD використовує формулу PRICE для визначення врожайності за допомогою методу Ньютона (також відомого як метод Ньютона-Рафсона).
Що таке функція Excel YIELD?
Функція Excel YIELD повертає прибуток за цінним папером, що виплачує періодичні відсотки. Він повертає значення у відсотках.
Обчисліть дохідність цінного паперу
У цьому прикладі ми обчислюємо дохідність за цінним папером, який був придбаний 20 січня 2022 року з річною процентною ставкою 6%. Інші деталі безпеки згадуються у таблиці вище.
Для розрахунку врожайності використовується формула:
| 1 | = РОК (С4, С5, С6, С7, С8, С9, С10) |
Функція YIELD повертає прибуток безпеки:
YIELD = 5.68%
Тут ціна аргументу забезпечення (pr) та аргументу погашення (погашення) вводяться як вартість за 100 доларів США незалежно від фактичної номінальної вартості цінного паперу. Також, як рекомендовано, значення аргументів розрахунку та дати погашення вводяться як посилання на клітинки, що містять дати.
Розрахуйте дохідність 10 -річної облігації
Тепер давайте підрахуємо дохідність 10-річної облігації, яка була випущена 1 лютого 2009 р. І була придбана інвестором через три місяці. Інші деталі облігації згадуються у таблиці вище.
Для розрахунку врожайності використовується формула:
| 1 | = РОК (С4, С5, С6, С7, С8, С9, С10) |
Функція YIELD обчислює дохідність 10-річної облігації:
YIELD = 8.3%
Як рекомендується, значення аргументів розрахунку та дати погашення вводяться як посилання на клітинки, що містять дати.
YIELD у Google Таблицях
Усі наведені вище приклади працюють точно так само в Google Таблицях, як і в Excel.
додаткові нотатки
Використовуйте функцію YIELD, щоб розрахувати дохідність облігації або подібного цінного паперу.
#NUM! Помилка виникає, якщо дата розрахунку більша або дорівнює даті погашення; або значення курсу, погашення, частоти або [базисних] аргументів не є дійсними числами (тобто ставка <0; або pr ≤ 0; або погашення ≤ 0; або частота - це будь -яке інше значення, ніж 1, 2 або 4; або [базисне] значення відрізняється від 0, 1, 2, 3 або 4)
#ЦІННІСТЬ! Помилка виникає, якщо дати розрахунків або аргументи погашення недійсні дати Excel.
Рекомендується, щоб дати розрахунків та терміни погашення вносилися у функцію YIELD як посилання на клітинки, що містять дати чи дати, повернені з формул.
Результат функції YIELD може виглядати як десятковий знак. Змініть форматування номера комірки на Відсоток, щоб відобразити результат функції у відсотках:
Повернення до списку всіх функцій Excel
YIELD Приклади у VBA
Ви також можете використовувати функцію YIELD у VBA. Тип:application.worksheetfunction.yield (розрахунок, погашення, ставка, pr, погашення, ЧАСТОТА, базис)
Для аргументів функції (швидкість тощо) ви можете або ввести їх безпосередньо у функцію, або визначити змінні для використання замість них.
